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I La norme IAS 7 - Principes
- Principes de cette norme
Cette norme impose aux entreprises la production d'un document qui retrace l'historique des évolutions de la trésorerie de l'entreprise. Pour cela l'entreprise devra produire un tableau des flux de trésorerie.
- Traitement comptable
Ce tableau des flux de trésorerie concernera les variations subies par la trésorerie sur la période correspondante aux états financiers classiques.
Il comprendra les postes suivants :
· La trésorerie
o Fonds en caisses
o Dépôts à vue
· Les équivalents de trésorerie
o Placements à court terme très liquides
Les éléments du tableau des flux de trésorerie devront être présentés sous trois activités :
· Les activités opérationnelles
· Les activités d'investissement
· Les activités de financement
Le total des flux de trésorerie de ces trois activités donnant la variation de trésorerie de la période.
Variation de trésorerie de la période qui est aussi égale à la différence entre la trésorerie à la clôture et la trésorerie à l'ouverture.
- Les méthodes à utiliser
La norme IAS 7 permet à l'entreprise d'utiliser deux méthodes de présentation des flux :
- La méthode directe
Dans cette méthode les encaissements et les décaissements seront présentés en brut à partir des enregistrements comptables ou en ajustant les ventes, le coût des ventes etc…
Voici un exemple de tableau en méthode directe
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Flux de trésorerie provenant des opérations opérationnelles |
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+ Encaissement des clients
- Paiement des fournisseurs
- Paiement des salaires
= Flux de trésorerie
- Intérêts payés
- Impôts sur les résultats payés
= Flux de trésorerie net sur activités opérationnelles |
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Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement |
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- Acquisition de biens durables
+ Cessions de biens immobilisés
+ Intérêts reçus
+ dividendes reçus
= Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissement |
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Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
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+ Augmentation capital
+ Encaissement provenant d'emprunts à long terme
- Remboursements emprunts
- Dividendes versés
= Flux de trésorerie net provenant des activités de financement |
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I Variation nette de trésorerie |
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II Trésorerie à l'ouverture de l'exercice |
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Trésorerie à la clôture de l'exercice (I + II) |
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- La méthode indirecte
Pour cette méthode on reconstitue les flux de trésorerie en partant du résultat net de l'entreprise et on l'ajuste en prenant en compte tous les éléments sans impact sur la trésorerie (amortissements, provisions, etc…) et tous les décalages d'encaissement ou de décaissement.
Voici un exemple de tableau en méthode indirecte
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Flux de trésorerie provenant des opérations opérationnelles |
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Résultat avant impôt
+ amortissement et provisions
+ Charges financières
- Produits financiers
+/- résultat de change
+/- variation du BFR
- Intérêts payés
- Impôts sur les résultats payés
= Flux de trésorerie net sur activités opérationnelles |
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Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement |
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- Acquisition de biens durables
+ Cessions de biens immobilisés
+ Intérêts reçus
+ dividendes reçus
= Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissement |
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Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
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+ Augmentation capital
+Encaissement provenant d'emprunts à long terme
- Remboursements emprunts
- Dividendes versés
= Flux de trésorerie net provenant des activités de financement |
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I Variation nette de trésorerie |
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II Trésorerie à l'ouverture de l'exercice |
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Trésorerie à la clôture de l'exercice (I + II) |
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II La norme IAS 7- Pratique
- Exemple de tableau des flux de trésorerie suivant les normes IAS 7
Soit les donnée suivantes en milliers d'euros:
Encaissement des ventes : 4370
Paiement des fournisseurs de marchandises : 1690
Paiement des salaires : 2000
Dépenses d'investissement : 590
Remboursement d'emprunt : 50
Bénéfice de l'exercice : 370
Amortissements : 310
Variation du BFR : + 90
Trésorerie initiale : 140
- Modèle par la méthode directe
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Flux de trésorerie provenant des opérations opérationnelles |
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+ Encaissement des clients
- Paiement des fournisseurs
- Paiement des salaires
= Flux de trésorerie
- Intérêts payés
- Impôts sur les résultats payés
= Flux de trésorerie net sur activités opérationnelles |
4370
- 1600
- 2000
= 770
= 770 |
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Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement |
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- Acquisition de biens durables
+ Cessions de biens immobilisés
+ Intérêts reçus
+ dividendes reçus
= Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissement |
- 590
= - 590 |
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Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
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+ Augmentation capital
+ Encaissement provenant d'emprunts à long terme
- Remboursements emprunts
- Dividendes versés
= Flux de trésorerie net provenant des activités de financement |
- 50
= -50 |
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I Variation nette de trésorerie |
130 |
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II Trésorerie à l'ouverture de l'exercice |
140 |
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Trésorerie à la clôture de l'exercice (I + II) |
270 |
- Modèle par la méthode indirecte
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Flux de trésorerie provenant des opérations opérationnelles |
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Résultat avant impôt
+ amortissement et provisions
+ Charges financières
- Produits financiers
+/- résultat de change
+/- variation du BFR
- Intérêts payés
- Impôts sur les résultats payés
= Flux de trésorerie net sur activités opérationnelles |
370
+ 310
+90
= 770 |
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Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement |
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- Acquisition de biens durables
+ Cessions de biens immobilisés
+ Intérêts reçus
+ dividendes reçus
= Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissement |
- 590
= - 590 |
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Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
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+ Augmentation capital
+Encaissement provenant d'emprunts à long terme
- Remboursements emprunts
- Dividendes versés
= Flux de trésorerie net provenant des activités de financement |
- 50
= - 50 |
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I Variation nette de trésorerie |
130 |
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II Trésorerie à l'ouverture de l'exercice |
140 |
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Trésorerie à la clôture de l'exercice (I + II) |
270 |
Comme nous le voyons quelle que soit la méthode retenue la variation de trésorerie nette doit être la même.
Fabrice CONCHOU 07/2006
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